В условиях рыночного ведения хозяйства организационные формы предпринимательства имеют разнообразный характер. При этом, как уже отмечалось в предыдущем параграфе, сама организационная форма предпринимательской деятельности может в значительной степени определять и организацию финансового управления.
По состоянию на 1 января 2009 г. в Российской Федерации было зарегистрировано более 4 млн организаций различных организационно-правовых форм и -3,8 млн индивидуальных предпринимателей (с учетом крестьянских хозяйств). Рассмотрим, в каких же правовых формах может действовать эта почти восьмимиллионная "армия" предприятий и предпринимателей.
Согласно ст. 23 ГК РФ физические лица вправе заниматься предпринимательской деятельностью без образования юридического лица с момента государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя.
Юридическим лицом (ст. 48 ГК РФ) признается организация, которая:
■ имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом;
■ может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде;
■ имеет самостоятельный баланс или смету.
Юридические лица вправе осуществлять какую-либо деятельность с момента их государственной регистрации.
В общей совокупности юридических лиц выделяют организации:
■ коммерческие (преследующие в качестве основной цели деятельности извлечение прибыли);
■ некоммерческие (не имеющие основной целью своей деятельности извлечение прибыли).
Соответственно, в системе финансов хозяйствующих субъектов выделяют две сферы: финансы коммерческих организаций и финансы некоммерческих организаций. Финансы этих двух групп хозяйствующих субъектов имеют свою специфику, связанную с формой организации предпринимательской деятельности, формированием и использованием финансовых ресурсов, владением имуществом, выполнением обязательств, налогообложением.
Многообразие организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов представлено в табл. 20.3.1.
Таблица 20.3.1. Организационно-правовые формы хозяйствующих субъектов
|
Хозяйствующие субъекты |
||
|
коммерческие организации |
некоммерческие организации |
индивидуальные предприниматели |
|
|
|
Конкретные правовые особенности различных организационно-правовых форм определены ГК РФ, федеральными законами и иными специальными нормативными правовыми актами. Рассмотрим финансовый аспект этой правовой регламентации, т.е. денежные отношения, связанные с формированием и использованием финансовых ресурсов организаций.
Согласно общепринятой классификации, все финансовые ресурсы организаций подразделяются на четыре группы:
- 1) собственные (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, амортизация);
- 2) собственные строго целевого назначения (целевые финансирование и поступления, страховое возмещение, резервы предстоящих расходов);
- 3) привлеченные (авансы полученные, нормальная задолженность в бюджет и внебюджетные фонды);
- 4) заемные (полученные кредиты, займы, ссуды).
В коммерческих организациях финансовые ресурсы могут быть представлены всеми четырьмя группами. Однако их основными источниками (если организация не пользуется займами и кредитами) являются собственные и привлеченные ресурсы. Среди собственных источников в процессе оперативного управления финансами особое внимание уделяется прибыли и амортизации как составляющим чистого денежного потока.
В некоммерческих организациях (НКО) источники финансовых ресурсов, как правило, ограничены. Во-первых, у НКО отсутствует уставный капитал. При их создании учредителями может быть образован уставный фонд (аналогичен уставному капиталу в коммерческих организациях), однако это не является обязательным. Как правило, все имущество, передаваемое НКО учредителями (участниками), относится к целевым финансированию и поступлениям. Причем если имущество поступает в виде основных средств, то при вводе в эксплуатацию его стоимость формирует добавочный капитал организации. Во-вторых, так как извлечение прибыли не является целью деятельности НКО, то такой источник формирования финансовых ресурсов, как нераспределенная прибыль (при условии ведения НКО только некоммерческой деятельности), как правило, отсутствует. Нет у НКО и другого источника собственных финансовых ресурсов - амортизации. В целом необходимо отметить, что в случае осуществления НКО только уставной некоммерческой деятельности, практически единственным источником формирования финансовых ресурсов НКО выступают целевые финансирование и поступления.
Рассмотрим более подробно особенности финансов организаций конкретных организационно-правовых форм.
В целях соблюдения исторической последовательности (переход от более простой формы управления к более сложной) начнем анализ с государственных и муниципальных унитарных предприятий.
Унитарное предприятие - это коммерческая организация, которая не наделена правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Оно находится в собственности Российской Федерации или субъекта РФ (тогда мы имеем дело с государственным унитарным предприятием - ГУЛ) либо в собственности муниципального образования (муниципальное унитарное предприятие - МУЛ) и принадлежит такому предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия. Деятельность унитарных предприятий регламентирована ГК РФ и Федеральным законом от 14.11.2002 № 169-ФЗ "О государственных и муниципальных унитарных предприятиях" (далее - Закон "О ГУП (МУП)").
Если имущество закреплено за предприятием на праве хозяйственного ведения, это означает, что предприятие самостоятельно осуществляет права владения и пользования этим имуществом, а право распоряжения им носит ограниченный характер. Последнее заключается в том, что предприятие не вправе продавать принадлежащее ему на праве хозяйственного ведения недвижимое имущество, сдавать его в аренду, отдавать в залог, вносить в качестве вклада в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ или распоряжаться иным способом без согласия собственника.
Если имущество закреплено за предприятием на праве оперативного управления (это касается казенных предприятий), то оно осуществляет право владения этим имуществом, а пользоваться им может только в соответствии с целями своей деятельности и заданием собственника. Право распоряжения имуществом в данном случае носит еще более ограниченный характер, чем при праве хозяйственного ведения: казенное предприятие вправе отчуждать или иным способом распоряжаться всем закрепленным за ним имуществом лишь с согласия собственника этого имущества, а самостоятельно может распоряжаться лишь производимой им продукцией, если иное не установлено законом или иными правовыми актами.
Для более наглядного представления материала основные особенности финансов унитарных предприятий представлены в табл. 20.3.2.
На дату регистрации государственного предприятия размер его уставного фонда должен составлять не менее 5000 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ). Для муниципального предприятия размер уставного фонда не должен быть менее 1000 МРОТ. В казенном предприятии уставный фонд не формируется.
Имущество унитарного предприятия формируется за счет:
- - имущества, закрепленного за унитарным предприятием на праве хозяйственного ведения или на праве оперативного управления собственником этого имущества;
- - доходов унитарного предприятия от его деятельности;
- - иных не противоречащих законодательству источников.
Унитарное предприятие несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Оно не несет ответственности по обязательствам собственника его имущества, равно как последний не несет ответственность по обязательствам ГУЛ или МУЛ, за исключением случаев, если несостоятельность (банкротство) такого предприятия вызвана собственником его имущества.
Российская Федерация, субъекты РФ или муниципальные образования несут субсидиарную ответственность по обязательствам своих казенных предприятий при недостаточности их имущества.
ГУЛ (МУЛ) ежегодно перечисляет в соответствующий бюджет часть прибыли, остающейся в его распоряжении после уплаты налогов и иных обязательных платежей. За счет прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, оно может создавать резервный и иные фонды. Средства резервного фонда могут расходоваться только на покрытие убытков, средства иных фондов - на цели, определенные федеральными законами, иными нормативными правовыми актами и уставом унитарного предприятия.
Таблица 20.3.2. Основные характеристики финансов унитарных предприятий
|
Критерий |
Унитарные предприятия |
|||||
|
федеральное государственное предприятие |
государственное предприятие субъекта РФ |
муниципальное предприятие |
федеральное казенное предприятие |
казенное предприятие субъекта РФ (ГУП) |
муниципальное казенное предприятие |
|
|
Учредители |
Российская Федерация |
Субъект РФ |
Муниципальное образование |
Российская Федерация |
Субъект РФ |
Муниципальное образование |
|
Право собственности на имущество принадлежит |
Российская Федерация |
Субъект РФ |
Муниципальное образование |
Российская Федерация |
Субъект РФ |
Муниципальное образование |
|
Органы, осуществляющие полномочия собственника имущества предприятия |
государственной власти РФ |
Органы государственной власти РФ |
Органы государственной власти субъекта РФ |
Органы местного самоуправления |
||
|
Закрепление имущества за предприятием |
На праве хозяйственного ведения |
На праве оперативного управления |
||||
|
Размер уставного фонда |
Не менее 5000 МРОТ |
Не менее 1000 МРОТ |
Не формируется |
|||
|
Формирование уставного фонда при учреждении предприятия |
В течение трех месяцев с момента государственной регистрации предприятия |
|||||
|
Создание резервного фонда |
За счет остающейся в распоряжении унитарного предприятия чистой прибыли в порядке и размерах, которые предусмотрены его уставом |
|||||
|
Только на покрытие убытков |
||||||
|
Размер чистых активов |
Не менее размера уставного фонда |
|||||
Движимым и недвижимым имуществом ГУП (МУП) распоряжается только в пределах, не лишающих его возможности осуществлять деятельность, цели, предмет и виды которой определены уставом такого предприятия. Данное предприятие не вправе без согласия собственника совершать сделки, связанные с предоставлением займов, поручительств, получением банковских гарантий, с иными обременениями, уступкой требований, переводом долга, а также заключать договоры простого товарищества.
Казенные предприятия вправе отчуждать или иным способом распоряжаться принадлежащим им имуществом только уполномоченного органа государственной власти. Деятельность казенного предприятия осуществляется в соответствии со сметой доходов и расходов, утверждаемой собственником его имущества.
Размер чистых активов унитарного предприятия не может быть менее размера уставного фонда. Если по окончании финансового года стоимость чистых активов предприятия окажется меньше минимального размера уставного фонда и в течение трех месяцев она не будет восстановлена до его минимального размера, собственник имущества ГУП (МУП) должен принять решение о ликвидации или реорганизации такого предприятия.
В специальных исследованиях отмечается, что эффективность деятельности государственных предприятий в России низкая. С целью усиления контроля за деятельностью федеральных государственных предприятий введены показатели экономической эффективности их деятельности. Для повышения эффективности управления государственным имуществом и усиления ответственности руководителей федеральных ГУП за результаты их финансово-хозяйственной деятельности введен порядок отчетности руководителей этих предприятий. За искажение отчетности они несут ответственность согласно законодательству РФ.
Государственный финансовый контроль за использованием федеральной собственности осуществляется Счетной палатой РФ. В субъектах РФ и муниципальных образованиях созданы контрольные палаты представительных органов, одной из задач которых является финансовый контроль за использованием собственности субъектов РФ и муниципальной собственности. Одним из методов финансового контроля за деятельностью государственных предприятий является проведение обязательного аудита их деятельности, по результатам проведения которого собственник может прогнозировать будущую устойчивую (или неустойчивой) работу предприятия, принять решение о целесообразности оставления его в государственной (муниципальной) собственности или изменения формы собственности, т. е. реорганизации их в хозяйственные товарищества либо общества, так как последние обладают более широкими управленческими возможностями.
Деятельность хозяйственных товариществ регулируется положениями ГК РФ.
Полным товариществом признается таковое, участники которого (полные товарищи) в соответствии с заключенным между ними договором занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом. Участниками полного товарищества могут быть индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации, взносы которых формируют его складочный капитал. Так как участники полного товарищества солидарно несут субсидиарную ответственность своим имуществом по его обязательствам, лицо может быть участником только одного полного товарищества. Управление деятельностью последнего осуществляется по общему согласию всех участников. Прибыль и убытки полного товарищества распределяются между его участниками пропорционально их долям в складочном капитале, если иное не предусмотрено учредительным договором или иным соглашением участников.
Товариществом на вере признается таковое, в котором наряду с участниками, осуществляющими от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающими по его обязательствам своим имуществом (полными товарищами), имеется один или несколько участников-вкладчиков (коммандитистов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов и не принимают участия в осуществлении этим товариществом предпринимательской деятельности. Полными товарищами могут быть индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации, а вкладчиками - граждане и юридические лица. Так как полные товарищи солидарно несут субсидиарную ответственность своим имуществом по обязательствам товарищества, лицо может быть полным товарищем только в одном товариществе на вере.
Участниками хозяйственных обществ могут быть граждане и юридические лица (т. е. как коммерческие, так и некоммерческие организации). В хозяйственном обществе может быть один участник. Взносы участников формируют уставный капитал общества. Деятельность хозяйственных обществ регулируется положениями ГК РФ, а также Федеральным законом от 08.02.1998 № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" и Федеральным законом от 26.12.1995 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах".
Акционерным обществом (АО) признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники АО (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. В открытом акционерном обществе (ОАО) участники могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. В закрытом акционерном обществе (ЗАО) акции распространяются среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц. Акционеры ЗАО имеют преимущественное право приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого общества.
Обществом с ограниченной ответственностью (ООО) признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники ООО не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.
Обществом с дополнительной ответственностью (ОДО) признается учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники ОДО солидарно несут субсидиарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов, определяемом учредительными документами общества. При банкротстве одного из участников его ответственность по обязательствам ОДО распределяется между остальными участниками пропорционально их вкладам, если иной порядок распределения ответственности не предусмотрен учредительными документами общества.
В целях более наглядного представления материала в табл. 20.3.3 приведены особенности организации финансов хозяйственных товариществ и обществ по определенным критериям, к которым отнесены характеристики состава участников и уставного (складочного) капитала, возможность создания резервного фонда, риски и ответственность участников и т.д.
Следует отметить, что в законодательном регулировании деятельности хозяйственных обществ имеется ряд серьезных пробелов, поэтому прорабатывается вопрос о внесении существенных изменений в корпоративное законодательство. Еще в 2006 г. Правительством РФ была одобрена Концепция развития корпоративного законодательства на период до 2008 г., подготовленная Экспертным советом по корпоративному управлению при Минэкономразвития России (далее - Концепция), выделено четыре направления совершенствования корпоративного законодательства.
1. Развитие законодательства в целях предотвращения и урегулирования корпоративных конфликтов, пресечения недобросовестных корпоративных захватов. Для этого планируется прежде всего усовершенствовать процессуальное законодательство.
|
Критерий |
Хозяйственные товарищества и общества |
|||||
|
Полные товарищества |
Товарищества на вере |
|||||
|
Участники (учредители) |
Индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации |
Полные товарищи: индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации; вкладчики - граждане и юридические лица |
Граждане и юридические лица |
|||
|
Вид объединения |
Объединение лиц |
Объединение капиталов |
||||
|
Возможность участия в нескольких организациях |
Лицо может быть участником только в одном полном товариществе |
Лицо может быть полным товарищем только в одном товариществе на вере |
Лицо может быть учредителем неограниченного количества хозяйственных обществ |
|||
|
Количество участников |
Не менее двух |
Не менее трех |
Не ограничено |
|||
|
Капитал, формируемый за счет взносов участников (учредителей) |
Складочный капитал, разделенный на доли |
Уставный капитал, разделенный на доли |
Уставный капитал, разделенный на акции |
|||
|
Размер уставного (складочного капитала) |
Не установлен |
Не менее 10 000 рублей |
Не менее 100 МРОТ |
Не менее 1000 МРОТ |
||
|
Оплата уставного (складочного) капитала при учреждении общества (товарищества) |
К моменту регистрации каждый товарищ должен внести не менее половины своего вклада; остальная часть - в сроки, установленные учредительным договором |
К моменту регистрации должно быть оплачено не менее половины уставного капитала; остальная часть - в течение срока, который определен учредительным договором, но не более одного года с момента государственной регистрации общества |
Не менее 50% акций должно быть оплачено в течение трех месяцев с момента государственной регистрации общества. Остальные - в течение года с момента государственной регистрации общества, если меньший срок не предусмотрен договором о создании общества |
|||
|
Создание резервного фонда |
Законодательством не предусмотрено |
Создается в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества |
Создается в размере не менее 5% уставного капитала за счет обязательных ежегодных отчислений от чистой прибыли. Эти отчисления не могут быть менее 5% чистой прибыли до достижения установленного размера резервного капитала |
|||
|
Использование средств резервного фонда |
По решению участников |
По решению участников |
Только для покрытия убытков общества, а также для погашения облигаций и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств |
|||
|
Риск убытков для участников (учредителей) |
В пределах всего принадлежащего им имущества (полная ответственность) |
Полные товарищи - в пределах всего принадлежащего им имущества; вкладчики - в пределах сумм внесенных ими вкладов |
В пределах стоимости принадлежащих им долей (ограниченная ответственность) |
В пределах стоимости принадлежащих им акций (ограниченная ответственность) |
||
|
Дополнительная ответственность участников (учредителей) |
Солидарно несут субсидиарную ответственность своим имуществом по обязательствам товарищества |
Полные товарищи солидарно несут субсидиарную ответственность своим имуществом по обязательствам товарищества |
Субсидиарная ответственность по обязательствам общества своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости долей, определяемом учредительными документами общества |
|||
|
Размер чистых активов |
Не менее величины складочного капитала |
Не менее величины уставного капитала |
||||
- 2. Совершенствование корпоративного управления: структуры органов управления компании, распределения компетенции и ответственности. Здесь предлагается ввести меры эффективного корпоративного контроля и институт ответственности исполнительного и контрольного органов общества за недобросовестное исполнение своих обязанностей. Также ставится вопрос о введении мер, стимулирующих выплату дивидендов акционерными обществами.
- 3. Совершенствование системы организационно-правовых форм юридических лиц, развитие норм регулирования публичных и закрытых форм. В этом направлении одной из приоритетных целей является отказ от деления АО на закрытые и открытые. Взамен этого предлагается предусмотреть дифференцированную систему регулирования для публичных (акции которых размещаются (обращаются) среди неопределенного круга лиц) и непубличных обществ.
- 4. Развитие законодательства в сфере реорганизации и функционирования интегрированных бизнес-структур. Предлагается унифицировать процедуры реорганизации юридических лиц различных организационно-правовых форм, исключить презумпцию "невлияния" материнской компании, установить пределы перекрестного владения акциями компаний, установить специальное налоговое регулирование группы связанных лиц, конкретизировать перечень оснований аффилированности лиц.
Предлагаемые в Концепции меры должны были привести к формированию более эффективной системы корпоративного законодательства, способствующей повышению конкурентоспособности, транспарентности и инвестиционной привлекательности российских компаний.
В настоящее время далеко не все заявленные в Концепции цели достигнуты. Тем не менее работа по совершенствованию законодательства продолжается.
Так, Федеральным законом от 30.12.2008 № 312-ΦЗ были внесены изменения в законодательство об обществах с ограниченной ответственностью. В основном эти изменения направлены на защиту интересов кредиторов и государства, противодействие уклонению от уплаты налогов. Основными существенными нововведениями стали:
■ изменение терминологии: ранее наряду с понятием "доли уставного капитала" использовалось понятие "вклады участников", теперь термин "вклады" устраняется и используется только понятие "доли";
■ обязательное нотариальное удостоверение сделок, направленных на отчуждение доли или части доли в уставном капитале общества, что должно уменьшить продажу "серых" компаний;
■ вменение обязанности общества по ведению и хранению списка участников общества с указанием сведений о каждом участнике общества, размере его доли в уставном капитале общества и ее оплате, а также о размере долей, принадлежащих обществу, датах их перехода к обществу или приобретения обществом;
■ изменение порядка выхода участника общества из общества. Участник общества вправе выйти из общества путем отчуждения доли обществу независимо от согласия других его участников или общества, но только в том случае, если это предусмотрено уставом общества. Выход участников общества из общества, в результате которого в обществе не остается ни одного участника, а также выход единственного участника общества из общества не допускается. Это ограничение должно уменьшить число "брошенных" обществ, из которых вышли все участники, а с государства расходы, которые оно несло на периодическую "чистку" реестра и освобождение его от таких пустых обществ.
Особое место среди коммерческих организаций занимают производственные кооперативы.
Производственным кооперативом признается добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт промышленной, сельскохозяйственной и иной продукции, выполнение работ, торговля, бытовое обслуживание, оказание других услуг), организованной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов. Члены производственного кооператива несут по его обязательствам субсидиарную ответственность в размерах и в порядке, предусмотренных Федеральным законом от 08.05.1996 № 41-ФЗ "О производственных кооперативах" и уставом кооператива. Имущество, находящееся в собственности производственного кооператива, делится на паи его членов. Уставом кооператива может быть установлено, что определенная часть принадлежащего кооперативу имущества составляет неделимые фонды, используемые на уставные цели. Прибыль кооператива распределяется между его членами в соответствии с их трудовым участием.
Организация финансов некоммерческих организаций имеет свои особенности, которые регламентированы ГК РФ, а также рядом федеральных законов.
Обобщая эти особенности, необходимо отметить, что управление финансами в НКО сводится, в основном, к мобилизации финансовых ресурсов (источники которых достаточно ограничены) и их использованию в рамках утвержденной сметы по целевому назначению для ведения уставной деятельности. Если НКО ведет предпринимательскую деятельность, то полученная прибыль (в отличие от прибыли, получаемой коммерческими организациями) не может быть распределена среди участников НКО (за исключением членов потребительских кооперативов), а должна быть направлена на ведение уставной деятельности.
Каждая из рассмотренных в настоящем параграфе организационных форм предпринимательства обладает своими преимуществами и недостатками с точки зрения управления финансами.
Так, например, регистрация гражданина в качестве индивидуального предпринимателя требует меньше временных и финансовых ресурсов. Большим достоинством данной формы является также простота принятия решений. Однако наряду с положительными сторонами, существуют существенные недостатки: полная ответственность по обязательствам, ограниченные возможности мобилизации финансовых ресурсов (невозможность выпуска акций, облигаций, привлечения больших кредитных ресурсов).
Использование форм хозяйственных товариществ при ведении бизнеса в России не получило большого распространения в силу повышенных рисков и ответственности, необходимости полного доверия в отношениях между партнерами. Причем указанные риски в России (в отличие от зарубежных стран) не компенсируются существенными налоговыми льготами.
Наиболее распространенной формой ведения бизнеса в Российской Федерации в настоящее время являются общества с ограниченной ответственностью и акционерные общества. Это связано в первую очередь со снижением риска убытков за счет ограничения ответственности участников суммой вклада в уставный капитал. Также указанные формы позволяют применять разнообразные
финансовые решения, связанные с движением капитала, аккумуляцией и использованием финансовых ресурсов и прибыли. АО также могут мобилизовывать дополнительные ресурсы посредством размещения акций и привлечения средств с фондового рынка. Вместе с тем управление финансовой деятельностью АО существенно усложняется, что предопределило выделение в финансовой науке новых направлений: "финансы корпораций" и "финансовый менеджмент", в которых более детально рассматриваются основные положения управления финансами в сложных хозяйственных структурах - корпорациях.
Отличительной чертой финансов предприятий является зависимость от правовой формы их организации.
Организационно-правовые формы хозяйствования предопределяют различные особенности организации финансов предприятий: источники и порядок формирования уставного фонда, систему распределения прибыли (дохода), взаимоотношения с бюджетом и др.
Классификация организаций по формам собственности:
- Хозяйственные товарищества:
- Полные;
- На вере.
- Хозяйственные общества:
- Общество с ограниченной ответственностью (ООО)
- Открытое акционерное общество (ОАО)/Закрытое акционерное общество (ЗАО)
- Общество с дополнительной ответственностью (ОДО),
- Производственные кооперативы;
- Унитарные предприятия:
- Государственные;
- Муниципальные.
В зависимости от выбранной организационно-правовой формы предприятия могут создаваться различными способами, использовать различную величину уставного капитала, неодинаковые способы мобилизации дополнительных ресурсов и гарантии интересов кредиторов.
Полное товарищество
– добровольное объединение физических или юридических лиц, которые занимаются предпринимательской деятельностью в соответствии с заключенным между ними учредительным договором и несут ответственность принадлежащим им имуществом. Уставный капитал создается за счет вкладом участников и является складочным капиталом. Участники полного товарищества несут полную ответственность по обязательствам товарищества. Прибыль (убытки) распределяются между его участниками пропорционально их доле в складочном капитале.
Коммандитное (товарищество на вере)
– товарищество, в котором предполагается участие помимо полных участников товарищества, участников-вкладчиков (коммандитистов). Порядок формирования аналогичен порядку его формирования в полном товариществе. Управление деятельности товарищества осуществляется только полными товарищами, вкладчики в управлении участия не принимают, а являются своего рода инвесторами. Они участвуют в прибыли товарищества в соответствии с их долей в складочном капитале и в соответствии с учредительными договорами.
ООО
– юридическое лицо, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли. Участники ООО в отличие от других форм не отвечают по его обязательствам, и не несут риск убытков, связанных с деятельностью общества исключительно в пределах стоимости внесенной ими доли.
АО
– представляет собой добровольное объединение средств физических и юридических лиц или акционеров, каждый из которых несет материальную ответственность за результаты деятельности АО в пределах номинальной стоимости принадлежащих ему акций.
Особенность ОАО
заключатся в том, что формирование уставного капитала осуществляется за счет продажи акций в форме открытой подписки и свободное обращение акций на рынке. ЗАО
распространяет свои акции только среди его учредителей, т.е. по закрытой подписке. Кроме того, акционеры ЗАО обладают преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другими акционерами.
ОДО —
это хозяйственное общество учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники несут солидарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости их вкладов. При банкротстве одного из участников его дополнительная ответственность по обязательствам общества распределяется между остальными участниками, пропорционально их вкладам.
Производственный кооператив
– добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или хозяйственной деятельности (производство, переработка, сбыт промышленной, сельскохозяйственной или иной продукции, выполнение работ, торговля, бытовое обслуживание, оказание других услуг), основанной на их личном трудовом и ином участии и объединении его членами (участниками) имущественных паевых взносов. В отличие от хозяйственных обществ и товариществ совместная производственная или иная хозяйственная деятельность кооператива должна быть основана на членстве и на личном трудовом участии его членов, в то время как личное трудовое участие не является обязательным для хозяйственных обществ и товариществ. Прибыль распределяется между членами ПК в соответствии с их трудовым участием. Участником производственного кооператива может быть и юридическое лицо.
Унитарные предприятия
– это организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ним собственником имущество (метро). ГКРФ принята классификация унитарных предприятий на праве хозяйственного ведения. Предприятие на праве оперативного управления
– унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения, учреждается уполномоченными органами государственного или муниципального правления, что предполагает государственную или муниципальную собственность на имущество унитарного предприятия. Оно обязано отвечать по обязательствам, вытекающим из его производственно-коммерческой деятельности всем принадлежащим ему имуществом, но в то же время не несет ответственности по обязательствам собственника имущества. Решение принимается правительством РФ. Имущество предприятия находится в государственной собственности.
Предприятия, действующие в рыночной экономике имеют много общих признаков, которые влияют на экономическое содержанию и организацию их финансов. К ним, прежде всего можно отнести: экономическую самостоятельность, финансовую независимость, ответственность за результаты своей деятельности и взаимосвязь с другими рыночными категориями. Вместе с тем, они существенно дифференцируются с учетом многих признаков. Наиболее распространенной является классификация по следующим критериям:
1. отраслевая принадлежность;
2. форма собственности;
3. тип предприятия;
4. организационно- правовая форма.
В зависимости от отраслевой принадлежности и конкретного вида деятельности хозяйственного субъекта дифференцируются структура, объем имущества, капитала, затрат на производство и реализацию продукции, соответственно и финансовые отношения с партнерами. Эти особенности необходимо учитывать при рациональной организации финансов предприятий конкретной отрасли (промышленность, сельское хозяйство, торговля, строительство и т.д.).
По форме собственности все предприятия можно разделить на три группы: государственная, негосударственная и смешанная формы. Форма собственности, прежде всего, оказывает существенное влияние на структуру капитала, а также взаимоотношения предприятия с государством.
Тип предприятия характеризуется его масштабом, от объема которого зависит величина и структура всех финансовых категорий. Различают следующие типы: крупные, средние и малые предприятия.
Организационно- правовые формы хозяйствования субъектов классифицируются по следующим группам рис. 8.1.
 |
Рис.8.1. Организационно- правовые формы хозяйствующих субъектов.
Коммерческие организации создаются с целью извлечения прибыли. Они могут осуществлять свою деятельность в форме:
· хозяйственных товариществ и обществ;
· производственных кооперативов;
· унитарных предприятий.
Некоммерческие организации создаются не с целью извлечения прибыли и могут осуществлять предпринимательскую деятельность лишь для достижения задач, ради которых они созданы. Они могут выступать в форме:
· потребительских кооперативов;
· общественных или религиозных организаций (объединений);
· благотворительных и иных фондов;
· других формах, предусмотренных законом.
Хозяйственными товариществами являются организации с разделенным на доли (вклады) учредителей уставным (складочным) капиталом. Хозяйственные товарищества могут создаваться в форме полного товарищества и коммандитного товарищества.
Хозяйственные общества формируют свои уставные капиталы за счет средств, вносимых в них гражданами, предпринимателями и (или) юридическими лицами, т.е. их участниками или учредителями.
Обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное двумя или более лицами общество, уставный фонд которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Распределение прибыли между участниками происходит пропорционально их долям в уставном фонде.
Общество с дополнительной ответственностью создается аналогично, различия состоят в том, его участники несут ответственность по обязательствам своим имуществом в пределах, определяемых учредительными документами общества. При банкротстве одного из участников его ответственность по обязательствам общества распределяется между остальными участниками их вкладам.
Акционерным обществом - является общество, уставный фонд которого разделен на определенное число акций. Участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционерное общество может быть открытым и закрытым.
Открытым акционерным обществом является общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Такое общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, предусмотренных законодательством.
Закрытое акционерное общество - это общество, участник которого может отчуждать принадлежащие ему акции с согласия других акционеров и (или) ограниченному кругу лиц. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции.
Существуют определенные особенности распределения прибыли АО - часть прибыли направляется на выплату дивидендов и образование резервного фонда на эти цели.
Производственный кооператив - организация, участники которой вносят имущественный паевой взнос и принимают личное трудовое участие в деятельности кооператива.
Унитарное предприятие - это организация не наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Имущество является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия.
В форме унитарных предприятий могут быть созданы государственные (республиканские или коммунальные) либо частные предприятия. Соответственно собственность в них является государственной либо частной.
Унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления, является казенным предприятием . Оно создается правительством Республики Беларусь, на базе имущества, находящегося в собственности республики Беларусь.
Потребительский кооператив – объединение граждан и юридических лиц с целью удовлетворения материальных (имущественных) и иных потребностей участников.
Общественными и религиозными организациями признаются добровольные объединения граждан на основе общности их интересов для удовлетворения духовных или иных нематериальных потребностей.
Фондом является организация преследующая социальные, благотворительные, культурные и иные общественно полезные цели.
Учреждением признается организация, созданная собственником для осуществления управленческих, социально- культурных или иных функций некоммерческого характера и финансируемая им полностью или частично.
Общественные и иные некоммерческие организации, в том числе учреждения, могут добровольно объединяться в ассоциации (союзы) этих организаций.
На современном этапе общественного развития повышается роль рациональной организации финансов предприятий в стабилизации экономики. В такой ситуации высшим уровнем данной организации является финансовый менеджмент.
Признаком классификации выступает отраслевая принадлежность (например, финансы IT-отрасли, торговли), организационно-правовая форма (финансы ГУП, ЗАО), собственники (государственные, частные, зарубежные финансы).
В зависимости от вещественной формы, финансы представляют собой действительные денежные потоки (металлические денежные знаки, ликвидные активы, готовая продукция) и знаки стоимости (бумажные денежные знаки, кредитные инструменты). Финансовые потоки на современном рынке сформированы в основном за счет знаков стоимости, которые более ликвидны и подвержены инфляции, чем действительные деньги.
Финансовые потоки хозяйствующих субъектов состоят из доходной и расходной частей. Доходы формируются за счет активов (источников появления прибыли): операционной прибыли, заработной платы, социальных выплат, субсидий (для бизнеса и домохозяйств). Расходная часть финансов (пассивы) включает затраты на покупку сырья, материалов и оборудования (для бизнеса), предметов народного потребления (для домохозяйств).
Разновидности финансов с точки зрения собственности
Различные источники и особенности распределения активов формируют четыре группы финансовых потоков.- Государственные финансы — доходные и расходные статьи государственного бюджета, которые собираются централизованно (согласно требованиям законодательства) и распределяются согласно текущим правительственным программам. Например, повышение собираемости налогов с крупного бизнеса с целью финансовой поддержки государственных школ и больниц.
- Финансы коммерческих структур (корпоративные) — совокупность доходов и расходов, которые несет организация в ходе ведения хозяйственной деятельности согласно уставу и требованиям надзорных органов. Например, получение прибыли от выпуска продукции, выплата подоходного налога и трата оставшихся средств на покупку нового оборудования.
- Финансы общественных структур — совокупность пожертвований и членских взносов, которые выплачивают участники некоммерческих организаций. Например, Фонд защиты окружающей среды развивает свои программы за счет пожертвований участников.
- Финансы домохозяйств — совокупность доходов и расходов, которые получает и расходует (по своему усмотрению) каждая семья в отдельности. Например, сумма пенсионных и декретных выплат, компенсаций, заработной платы используется для покупки еды и одежды, оплаты коммунальных услуг.
Разновидности финансов с точки зрения управления
В зависимости от порядка поступления средств, особенностей управления потоками и степени открытости сведений о них, различают публичные и частные финансы.- Публичные финансы аккумулируются централизованно и в соответствии с государственными программами, характер доходов и расходов открыт для общественности. Такие финансы включают государственный и местный бюджет, бюджетные фонды, средства государственных кредитов, ПФР (государственный пенсионный фонд) и ФСС (фонд социального страхования).
- Частные финансы формируются и расходуются в рамках одного хозяйствующего субъекта (домохозяйства, предприятия) по его усмотрению. Такие финансы включают доходы и расходы отдельных компаний, отраслей экономики (например, прибыль предприятий текстильной промышленности), домохозяйств.
Всю совокупность отношений, называемых финансами предприятий, можно классифицировать по ряду признаков :
1. Функционирование финансов в производственной или непроизводственной сфере.
2. Цели функционирования.
3. Организационно-правовая форма хозяйствования.
4. Отраслевая принадлежность.
5. Возникновение финансовых отношений внутри самого хозяйствующего субъекта или во взаимоотношениях с внешней средой.
Первым признаком является функционирование предприятия в производственной или непроизводственной (работы, услуги) сфере. Наличие этого признака предполагает ряд особенностей; для предприятий производственной сферы:
Финансовые отношения, возникающие на всех стадиях воспроизводственного процесса, достаточно разнообразны, в материальном производстве функционируют предприятия разных форм собственности, разных отраслевых особенностей, находящиеся под влиянием различных природно-климатических факторов. Все это оказывает влияние на специфику финансовых отношений на каждом отдельном предприятии. В соответствии с этим можно выделить первую особенность финансов производственной сферы - многогранность и разнообразие форм финансовых отношений.
Производственные фонды являются основой процесса производства. Это определяет вторую особенность финансов материального производства, которая состоит в опосредовании процесса формирования, постоянного восполнения и увеличения производственных фондов.
Созданная в производстве стоимость распределяется. В ходе распределения возникают финансовые отношения по формированию фонда оплаты труда, иных целевых денежных фондов, распределению и использованию чистого дохода. За счет чистого дохода формируется большинство фондов производственного (на расширение материально-технической базы), потребительского (материальное стимулирование работающих) назначения, а также запасные и резервные фонды. Формирование фондов на уровне субъекта хозяйствования и их дальнейшее перераспределение создает основу для функционирования финансовой системы страны. Именно от состояния финансов материального производства зависят возможности удовлетворения разнообразных потребностей, общее финансовое положение страны. Это является третьей особенностью финансов материального производства.
Непосредственная связь финансов со всеми фазами воспроизводственного процесса обуславливает четвертую особенность финансов материального производства – их потенциально высокую активность и возможность воздействия на все стороны хозяйствования. Эта особенность имеет огромное значение, являясь объективной основой использования финансов в качестве экономического стимула.
В сфере выполнения работ, услуг также возникают разнообразные по характеру финансовые отношения со следующими особенностями:
Финансы опосредуют оказание услуг на платной или бесплатной основе.
Поскольку услуга нематериальна по своей природе, она не подлежит накапливанию и должна отчуждаться по мере создания; это обуславливает особый характер движения денежных средств в этой сфере, особые условия и порядок формирования и использования активов и пассивов предприятия.
Необходимость использования специфического финансового механизма, направленного на стимулирование умственного труда, повышение его результативности.
Современный уровень и тенденции развития рыночной экономики, в частности, увеличение значения информационных ресурсов и технологий, определяет четвертую особенность финансов нематериальной сферы производства, заключающуюся в их более интенсивном развитии, чем финансы материальной сферы.
По целям функционирования можно выделить финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах, финансы учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность и финансы общественных объединений.
Третьим признаком , влияющим на особенности финансов предприятия является организационно-правовая форма хозяйствования. Она обуславливает особенности формирования уставного фонда, наиболее общие процедуры принятия управленческих решений, отношения по поводу распределения прибыли и т.д..
Следующий признак , влияющим на специфику функционирования финансов, это принадлежность хозяйствующего субъекта к той или иной отрасли народного хозяйства. Отраслевая принадлежность определяет следующие особенности:
Различие в технологии и характере труда, влияющих на состав и структуру производственных фондов, уровень материально-технической оснащенности производства, вид и структуру оборотных средств, уровень и квалификацию работающих и т.д.;
Различия в длительности производственного цикла и в характере нарастания затрат в производстве, что существенно влияет на величину, структуру и источники формирования активов предприятия, а также порядок и сроки выполнения финансовых обязательств перед бюджетом и кредитной системой;
Зависимость производства от природных и климатических факторов, что влияет на количество и качество продукции, уровень затрат на ее производство, финансовые результаты деятельности предприятий;
Зависимость экономических условий хозяйствования от возможностей получения доходов рентного характера;
Различие в экономических условиях хозяйствования производственных и инфраструктурных отраслей, что влияет на источники формирования финансовых ресурсов, формы их использования и т.д.
Пятый признак обусловлен тем обстоятельством, что обязательным участником финансов предприятий является само предприятие. Всю совокупность финансов предприятий можно разбить на два блока отношений: финансовые отношения внутри самого предприятия и финансовые отношения с другими экономическими субъектами.
В состав взаимодействующих с предприятием внешних экономических субъектов входят: а) государство; б) вышестоящие министерства, ведомства и организации; в) другие предприятия, учреждения и организации; г) страховые компании; д) финансово-кредитные институты.
Взаимодействие с государством включает в себя отношения с бюджетом и внебюджетными фондами по следующим направлениям:
Начисление и уплата налогов, сборов, пошлин;
Начисление и уплата взносов в государственные внебюджетные фонды;
Получение финансирования по государственным целевым программам.
Взаимодействие с вышестоящими министерствами, ведомствами и организа-циями выражается в вертикальном перераспределении финансовых ресурсов от вышестоящих по иерархии субъектов к нижестоящим. Взаимодействия данной группы обязательно включают в себя зависимость нижестоящих субъектов от вышестоящих (отношения собственности, госзаказ, распределение дефицитных ресурсов, законодательное регулирование и др.).
Взаимодействие с другими предприятиями, учреждениями и организациями включает в себя наиболее широкий спектр вопросов, охватывающий все аспекты хозяйствования.
Что касается финансовых отношений возникающих внутри самого предприятия, то к ним прежде всего относятся отношения, возникающие по поводу формирования, распределения и использования фондов целевого назначения (фонда возмещения, фонда развития производства, амортизационного фонда, фонда заработной платы). Именно фондовая форма позволяет обеспечить непрерывность воспроизводственного процесса. Формирование, распределение и использование этих фондов имеет денежный характер, с поправкой на понимание денежных средств, которая была предложена ранее, т.е с соблюдением определенной степени ликвидности.
Однако не вся совокупность денежных отношений, возникающих как внутри предприятия, так и с внешними экономическими субъектами является финансовыми. Основным признаком финансовых отношений является фондовая форма и векторное, одностороннее движение стоимости.
Финансовые отношения возникают как при одностороннем, так и при двустороннем движении стоимости, но формируя или используя фонды только по одному направлению.
Так, акт купли-продажи товаров, работ, услуг включает в себя два встречных вектора, каждый из которых в отдельности представляет собой финансовые отношения, хотя вся совокупность отношений по поводу купли-продажи не является финансовой, а описывается категорией цены, так как пропорции между затратами и потребительской ценностью товара с точки зрения покупателя определяется на основе категории цены, однако закладываемый этой категорией потенциал находит свое воплощение посредством категории финансов.
Аналогичная ситуация возникает и в отношениях предприятия и сотрудника. Работник в процессе труда авансирует предприятие, предоставляя свои трудовые ресурсы и участвуя в создании новой стоимости. Это авансирование находит свое денежное выражение в формировании фонда заработной платы. Возникает первый вектор, описывающий пока одностороннее движение стоимости - создание фонда оплаты труда, и эти отношения, безусловно, финансовые. По истечении определенного временного интервала предприятие формирует второй финансовый вектор: использует часть имеющихся у него активов (наличные денежные средства, средства на счетах в банках, векселя и иное имущество) для выплаты сотруднику причитающихся ему денежных сумм. Эти отношения также являются финансовыми, так как на данном этапе представляют собой одностороннее целенаправленное движение стоимости. Поскольку авансирование работникам предприятия и последующий расчет предприятия с работником являются звеньями единого, неразрывного процесса, то совокупно они составляют категорию заработной платы. При этом, очевидно, что пассив предприятия - фонд начисленной заработной платы и его актив - ресурсы, использованные для расчетов с сотрудником, взаимно уменьшаются (гасятся).
Рассмотрев определение финансов предприятия и особенности их организации, следует выделить связующее звено, которое, с одной стороны, опосредует процесс формирования, распределение и использование активов предприятия на базе существующих финансовых отношений, а с другой стороны, является основным объектом управленческого воздействия и, соответственно, основным инструментом, посредством которого это управленческое воздействие реализуется. Эту роль выполняют финансовые ресурсы предприятия.
